[소형주퀀트투자] 23년 4월 수익률 리뷰 및 예금으로 이동

 저평가 소형주에 퀀트투자하고 있으며, 23년 4월 수익률 리뷰입니다. 퀀트투자, 특히 소형주 퀀트투자는 유튜버 강환국님의 영향으로 많이 증가하고 있습니다. 퀀트프로그램을 사용하면 비전문가도 퀀트투자를 할 수 있다고 이야기를 하고 있으나 실제로 투자하고 실적을 기록하고 있는 사람은 많지 않은 것 같습니다. 저는 23년 11월말 소형주 퀀트투자를 시작하였고, 계속해서 수익률을 기록하고 있으니 소형주 퀀트투자에 관심이 있으신 분들은 제 수익률 리뷰를 참고하여 주시기 바랍니다. 

 제가 투자하고 있는 전략은 <드레먼 역발상 스코어 전략>을 소형주 30개 종목에 적용하여 투자하고 있습니다. 드레먼 역발상 전략은 고배당 + 저평가 주식에 투자하고 있으며, 이런 스타일은 경기불황 중, 경기불황 이후에 좋은 성과를 낸다고 합니다. 드레먼 역발상 스코어 전략을 소형주에 적용했을 경우 2008~2013년 5년간 +555%라는 수익을 기록했습니다. 이에 대한 자세한 내용은 '2008년 금융위기 때는 어떤 전략이 좋았을까? 두 번째' 포스팅에서 확인하실 수 있습니다.

 

소형주 퀀트투자 타임 라인

 ○ 전략검토

   - 2008년 금융위기 때는 어떤 전략이 좋았을까? 두 번째

   - 미국·홍콩 백테스트 결과

 ○ 투자시작 및 수익률 리뷰

   - 투자 시작 (전략 선정 및 종목 선정 방법)

   - 22년 12월 수익률 리뷰 + 첫 투자 소감

   - 23년 1월 수익률 리뷰

 ○ 리밸런싱 및 수익률 리뷰

    - 23년 2월 수익률 리뷰 및 리밸런싱

    - 23년 3월 수익률 리뷰

 

23년 4월 수익률

 ○ 4월에는 지난 3월의 -1.2% 하락을 메우고 +5.2%를 기록하여 최종적으로 4.0%의 수익을 내며 마무리하였습니다. 이로써 최종 누적 퀀트투자 수익률은 12.2%가 되었습니다.

 ○ 이번 투자에서 17개는 하락하였고, 12개는 상승하여 하락한 종목이 더 많았으나, KBG와 코데즈컴바인이 크게 상승하여 최종적으로 + 수익률을 기록하였습니다.

○ 주식 시장에 11-4 천국 5-10 지옥이라는 전략이 있습니다. 11월~4월에는 상승하는 경우가 많고, 5월 ~ 10월에는 하락하는 경우가 많이 발생한다는 이야기입니다. 저의 전략은 일단 고배당주에 투자하는 목적이 있었으므로 11-4에는 반드시 보유하고 있어야 하고, 그동안 코스닥이 730 정도에서 850 정도까지 크게 상승하여 하락의 확률이 높다고 판단하여, 이번 투자를 끝으로 예금으로 이동하려고 합니다

 - '11-4 / 5-10 전략' 적용 및 코스닥 단기 급상승으로 하락 확률이 높아 5-10 기간 동안 예금으로 이동

 

※  이번 포스팅부터 투자 수익률 리뷰의 투명성을 높이기 위해 매수한 종목을 포함하여 글을 작성하고 있습니다.

 

1차 종목의 배당금 입금 (22년 11월 ~ 23년 2월 투자 종목)

 초기에 투자했던 1차 종목의 배당금이 입금되었습니다. 투자전 예상했던 배당금은 3.3%이었으나, 실제로 입금된 배당금은 세전 2.2% 세후 1.8%입니다. 따라서 누적 수익률은 12.2% + 1.8%인 14.0% 입니다.

 

벤치마크와 비교

 첫 투자를 했던 22년 11월 25일을 기준 (100)으로 하여 변동성을 체크해 보았습니다. 그동안 가장 많이 상승한 것은 코스닥으로 +13.2% 상승했으며 다른 벤치마크들은 0.7~3.2%의 상승했습니다. 제가 투자한 소형퀀트의 경우 위에서 본 것 같이 +12.2%를 기록하여 벤치마크들과 비교해서도 준수한 성적을 냈습니다.

마무리

 사실 퀀트 전문가가 보면 너무나 부족한 기본지식을 가지고 투자하고 있다고 보일 것 같습니다. 운이 좋게 준수한 성적을 냈지만, 이 방법에 큰돈을 투자할 믿음이 아직까지도 크게 생기진 않았습니다. 최소한 3년 정도는 계속 투자를 해보고, 그 여정을 기록하며 방법의 유효성에 대하여 계속 의심하고 확인해봐야 할 것 같습니다. 위에서 말한 것처럼 소형주 퀀트 투자는 4월을 마지막으로 휴식기에 들어가며, 자금은 예금으로 이동할 예정입니다. 23년 11월에 재투자할 계획이며, 10월에 새로운 종목 구성을 할 예정입니다!

 

※ 투자전략

○ 구성 종목 수 : 30개

○ 리밸런싱 주기 : 3개월

○ 종목 선정 기준 : 영업이익률 우선 (적자기업, 매출액 및 영업이익 감소 기업 제외, 배당 미실시 기업 제외)

○ 백테스트 소프트웨어 : 테일러

○ 전략 : 드레먼 역발상 스코어