[간접투자/투자자문앱] 22년 11월 리밸런싱 및 수익률 리뷰 (3차 리밸런싱)

 

안녕하세요

오늘은 패스파인더 맥시멈 11월 리밸런싱에 대해서 리뷰하려고 합니다.

올해 4월에 출시한 패스파인더 맥시멈은 5월, 8월, 11월 총 세 번의 리밸런싱이 이루어졌습니다. 5월 리밸런싱에 대해서는 다뤘었는데 8월 리밸런싱이 있을 때에 바쁜 일이 있어서 다루지 못하였습니다.

8월을 한번 건너뛰고 11월 리밸런싱을 체크하려다 보니 시간이 많이 걸렸네요... 역시 빠지지 않고 꾸준히 하는 것이 어려운 것 같습니다 ㅠㅠ

 

 

8월 리밸런싱 리포트

○ 8월 리밸런싱은 SPLG(S&P500), FDIS(소비재), FHLC(헬스케어)를 편출하고 XLE(에너지)를 편입했습니다 (수익, 손실 확정)

   - SPLG(S&P500) : +8.5%

   - FDIS(소비재) : -1.2%

   - FHLC(헬스케어) : -9.5%

 

▽ 상세한 리포트 내용은 아래 참고

2022년 8월 불릴레오 리밸런싱 리포트

 

11월 리밸런싱 리포트

 

주식시장 리뷰 22년 10/17~11/14

1. 미국 3대 지수 반등세 (S&P500 +10.58%, 나스닥 +8.56%)

2. 인플레이션의 둔화 조짐 (미국의 10월 CPI 7.7%로 Peak out)

3. 이에 따른 연준 FED의 고강도 긴축 완화 전망

 

리밸런싱 및 수익률 테이블

○ 맥시멈은 9월 10월 리밸런싱을 건너 뛰고 11월에서 리밸런싱을 진행했습니다.

     - 주요 내용은 IYW(기술산업)을 편출하고 8월에 편출되었던 SPLG(S&P500)을 비중 3.1% 정도로 편입하였습니다.

○ 리밸런싱 결과 요약

 1. 수익률은 22년 11월 현재 -9.0%를 기록하고 있습니다.

     - 지수가 반등했음에도 불구하고 이미 위기에 대응하는 포트폴리오를 사전에 구성했기 때문에 시장 대비 상승폭이 제한적임

 2. IYW의 편출과 SPLG의 편입으로 Core 비중 확대됨 +5.1%

 3. 장기채 비중을 15% 정도로 맞춤

 4. XLE(에너지) 쪽이 가격이 많이 상승하여 일부 매도 후 비중 맞춤 

 

▽ 상세한 리포트 내용은 아래 참고

2022년 11월 불릴레오 리밸런싱 리포트

​

타 포트폴리오 리밸런싱 요약

○ 성과가 좋은 시나리오도 있었지만, 기본적으로 대부분의 불릴레오 시나리오들이 위기에 대응하는 포트폴리오로 구성되어 있어 시장 대비 상승 폭이 제한적인 모습이었음

1. 인플레이션 파이터

- 거시경제 상황을 인플레이션 단계로 인식 중. 인플레이션 수혜 자산인 소재(XLB), 물가연동채(SCHP)비중 확대

- 인플레이션 수혜 산업과 국가에 투자

2. 글로벌 바겐세일 (모멘텀과 변동성 고려)

- 멕시코(EWW)편입, 독일(EWG) / 중기채(GOVT) / 물가연동채(SPIP) 비중 확대

- 중국, 일본, 홍콩 비중 축소

3. 배당의 민족

- 금융시장이 안정화 됨에 따라 변동성 지수(VIXY) 편출, TMF(장기채 3배 레버리지) 편입

4. 그린라이트

- 그린에너지 산업의 위험도는 높다고 판단하고 있으며 그린에너지(PBW)을 매도하고 소재(XLB)를 편입

​

​

자산 배분 현황

 

결론

패스파인더 엔진은 편출했던 SPLG를 다시 편입하면서 위기 국면을 벗어나는 아주 작은 신호를 보내오고 있는데, 아직 단기채를 40% 정도 보유하고 있어 여전히 위기 국면으로 판단하고 있는 것 같습니다.

지속적으로 리밸런싱 사항을 체크해가며 패스파인더의 국면 판단 여부를 참고삼아 매수를 진행할 예정입니다.

 

 

▽ 22년 5월 리밸런싱 및 수익률 확인

[간접투자/투자자문앱] 22년 5월 리밸런싱 및 수익률 리뷰 (1차 리밸런싱)

▽ 간접투자(패스파인더 맥시멈) 투자 이유

[간접투자/불릴레오] 패스파인더 맥시멈 투자시작! (간접투자 결정 이유)